Diferencial de taxa de juro - IRD O que é o diferencial de taxa de juro - IRD O diferencial de taxa de juro (IRD) é um diferencial que mede a diferença entre as taxas de juro entre dois activos com juros semelhantes. Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxas de juros (IRD) ao precificar as taxas de câmbio a termo. Com base na paridade da taxa de juros. Um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e fixar o prêmio, ou desconto, sobre os contratos de futuros de taxa de câmbio do mercado atual. DISCUSSÃO Diferencial de taxa de juros - IRD O diferencial de taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros ea taxa de juros dos bancos na data de pré-pagamento para hipotecas. O IRD é um componente chave do carry trade. A carry trade é uma estratégia que os comerciantes de câmbio usam em uma tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros, e se os comerciantes são longos um par de moedas, eles podem ser capazes de lucrar com um aumento do par de moedas. Por exemplo, digamos que um investidor toma emprestado 1.000 e converte os fundos em libras esterlinas, o que lhe permite comprar um título britânico. Se a obrigação comprada render 7 enquanto que a equivalente US rendimentos 3, então o IRD é igual a 4, ou 7 - 3. O IRD é o montante que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante. Um dos principais riscos envolvidos nesta estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Neste exemplo, se a libra britânica caísse em relação ao dólar dos EUA, o comerciante pode sofrer perdas. Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10-para-1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancou seu empréstimo por um fator de 10-para-1, ele poderia fazer um lucro de 40. No entanto, a alavancagem também pode causar grandes perdas, se houver grandes movimentos nas taxas de câmbio. Exemplo de hipoteca diferencial de taxa de juros Quando os compradores de casa emprestam dinheiro para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juros. Por exemplo, digamos que um comprador de casa comprou uma casa e tirou uma hipoteca a uma taxa de 5,50 por 30 anos. Suponha que 25 anos se passaram eo mutuário só tem cinco anos no seu termo de hipoteca. O credor pode usar a taxa de juros de mercado atual que está oferecendo para uma hipoteca de cinco anos para determinar o diferencial de taxa de juros. Se a taxa de juros atual de mercado em uma hipoteca de cinco anos for 3.85, o diferencial de taxa de juros é 1.65, ou 0.1375 por month. What é um diferencial de taxa de interesse Updated 06 de agosto de 2016 O que é um diferencial de taxa de juros Um diferencial de taxa de juros é um Diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par. Se uma moeda tem uma taxa de juros de 3% e a outra tem uma taxa de juros de 1%, ela tem um diferencial de taxa de juros de 2%. Se você fosse comprar a moeda que paga 3 por cento contra a moeda paga a 1 por cento, você seria pago sobre a diferença com pagamentos diários de juros. Esta definição simples é conhecida como carry carry trade carry sobre o diferencial de taxa de juro. No entanto, a evolução em 2016 trouxe diferenciais de taxa de juros para uma nova luz que vale a pena compreender. Política de juro negativa ou NIRP houve uma divergência acentuada entre as taxas de juro das economias de mercado desenvolvidas e as taxas de juro das economias de mercados emergentes em 2016. As economias de mercado de desenvolvimento levaram as suas taxas de juro abaixo de zero para tentar estimular a procura enquanto as moedas dos mercados emergentes estão a aumentar o seu interesse Tentando limitar a saída de capital ea instabilidade econômica. Em fevereiro, o Banco do México ou o Banxico realizaram uma reunião de emergência para aumentar sua taxa de juros em 50 pontos base e vender dólares no mercado para estimular a demanda pelo seguinte peso mexicano. Embora isso amplie o diferencial de taxas de juros entre os Estados Unidos eo México, também é um sinal do mercado de instabilidade ou possível desespero dos bancos centrais para impedir que a economia global fique fora de controle. Os comerciantes do comércio de carry trade estão procurando aproveitar ao máximo a política de juros negativa com o carry trade vendendo euros ou ienes japoneses, cujas taxas de juros atuais são negativas e comprando moedas de mercados emergentes como a da rupia indiana, Mascarando Peso, ou lira turca. No entanto, estes comércios que no papel têm muito grandes diferenciais de taxa de juros poderia facilmente acabar sendo os mais arriscados comércios em 2016 se a dor econômica encontrada em moedas de mercados emergentes continua ou se torna mais grave. Enquanto o carry trade não ganhar juros sobre o diferencial de taxa de juros, um movimento no par de moeda subjacente propagação poderia facilmente e tem historicamente em momentos de sentimento de risco caindo eliminado os benefícios do carry trade. O velho ditado que, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é aplicável aos diferenciais de taxas de juros. Em outras palavras, quando os diferenciais de taxas de juros se ampliam demais, ele o fez porque o risco é visto como ameaçador para os mutuários nesses países. Portanto, se você é um novo comerciante de Forex foi ouvido apenas sobre o carry trade, proceder com cautela, especialmente se você vê moedas de taxa de juros negativa como moedas de venda atraente e moedas de mercados emergentes como moedas de compra atraente. A contínua carnificina em commodities e incerteza em torno da China continuam a pressionar as moedas de maior rendimento. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro de flexibilização quantitativa, continuam a ver o fluxo de dinheiro para Haven ativos que muitas vezes têm as taxas de juros mais baixas ou negativas. Para calculá-lo Diferencial de taxa de juros é uma penalidade para pré-pagamento antecipado de todo ou parte de uma hipoteca fora de seus pré-pagamentos normais. Isto é considerado um componente chave do carry trade. Esta taxa de juros é um tipo de compensação, que é cobrado pelo credor se o mutuário paga fora de seu principal hipoteca antes da data de vencimento. Diferencial de taxa de juros também é conhecido como: perda de juros, IRD e taxa de juros diferencial. Aqui estão alguns recursos do diferencial de taxa de juros: 1. Swap de taxa de juros - É um swap de taxa de juros que está em uma forma de penalidade. 2. Método de Cálculo - Normalmente é calculado como a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal pendente e pelo saldo do prazo. 3. Cálculo exato - É um critério de cálculo muito preciso. 4. Menciona a compensação devida - geralmente refere-se à compensação devida ao credor no pagamento de hipoteca. 5. Pena de Pré-pagamento Antecipado - É uma penalidade de pré-pagamento ao mutuário pelo pré-pagamento antecipado da dívida hipotecária, antes do vencimento do prazo da hipoteca. Isso geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente ea taxa para o prazo restante, multiplicado pelo principal em dívida eo saldo do termo. Esta é a forma como a taxa de juros é calculada: Exemplo: 100.000 hipoteca em 9 com 24 meses restantes / atual taxa de 2 anos é de 6,5 / diferencial é de 2,5 por ano / IRD é de 100.000 2 anos 2,5 p. a. 5.000 Um diferencial mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos com juros semelhantes. Com base na uniformidade da taxa de juros, um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio (ou desconto) sobre os contratos de futuros de taxa de câmbio do mercado atual. Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxas de juros ao precificar as taxas de câmbio a termo. Por exemplo, digamos que um investidor empresta US1,000 e converte os fundos em libras esterlinas, permitindo que o investidor compre uma obrigação britânica. Se a obrigação comprada render 7, enquanto a ligação equivalente dos Estados Unidos rende 3, então o diferencial de taxa de juros é igual a 4 (7-3). Este tipo de taxa de juros é o valor que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante. O spread entre as taxas de juros domésticas e estrangeiras é um errático importante que os bancos centrais consideram em suas políticas ao nível macroeconômico. É também um mutável de interesse para os investidores no mercado de câmbio que estão envolvidos em moeda carry trade. Uma compreensão sistemática das propriedades temporais desse tipo de taxa de juros e sua persistência entre os países é, portanto, de importância tanto para os formuladores de políticas quanto para os investidores. As taxas de juros são uma variável importante de interesse para aqueles envolvidos no carry trade, uma estratégia em que um investidor toma emprestado um país estrangeiro com taxas de juros mais baixas do que o seu país de origem e investe os fundos em seu mercado doméstico, geralmente em títulos de renda fixa.
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